M&A para Alta Dirección

• Introducción al concepto de las operaciones corporativas, entendiendo los distintos tipos que existen.
• Motivaciones que llevan a las empresas y a sus accionistas a realizar operaciones corporativas.
• Lecciones aprendidas de la experiencia.
• Situación actual de mercado respecto de las operaciones corporativas.
• Las operaciones corporativas como palanca para crear valor en las empresas.

• ¿Por qué hacer una operación corporativa?.
• ¿Qué le preocupa al inversor? ¿Y al propietario/vendedor? Quita miedos.
• Casos Reales: qué ha funcionado, qué no ha funcionado, problemas habituales.

• Introducción: Cual es el ciclo de una compañía, el ciclo de un empresario, el de una familia y el de una transacción: cómo encajar las piezas.
• Planificación previa a la operación.
• Planificación posterior.
• Inversor industrial o financiero.
• Desarrollo del proceso.
• Principales documentos y por qué se utilizan.
• El proceso de Due Diligence.
• Qué pasa después del SPA.  

• Aspectos jurídicos y gobernanza en operaciones corporativas. 
• Estrategias de gobernanza.
• Testimonios prácticos.

• La medición de la creación del valor en la gestión económico-financiera de la empresa. 
• Análisis y gestión para la mejora del aporte de valor de la situación financiera. 
• Análisis y gestión para la mejora del aporte de valor de la situación económica.  

• Overview de los principales métodos de valoración de empresas.
• Precio vs valoración.
• Valoración por fundamentales:
• Entender diferencia entre Valor Empresa y Valor Equity.
• Valoración por inversores / retornos.
• Referencias de valoración de mercado.
• Valoración con sinergias.

Casos y ejemplos prácticos para entender la casuística de como en operaciones reales esto puede dar mucho de sí.

• Variables que afectan a la fiscalidad de la transacción.
• Cuestiones fiscales del proceso de M&A.
• Consideraciones post-transacción.

• Day One o cómo evitar el fracaso o underperformance de la operación corporativa.
• Conceptos clave del proceso PMI.
• Repaso del PMI Check List.

• ¿Qué sucede tras la operación corporativa? ¿Qué cambia y qué no cambia?.
• Plan 100 días.
• Casos Reales: desde la entrada hasta la salida / hoy.